人生天地之间，若白驹过隙，忽然而已，我们的工作又进入新的阶段，为了今后更好的工作发展，该为自己下阶段的学习制定一个计划了。相信大家又在为写计划犯愁了？下面是壶知道美丽的编辑帮大家找到的公司融资计划范文【优秀3篇】，欢迎借鉴，希望大家能够喜欢。
【关键词】融资租赁 金融租赁 券商 资产证券化（abs）表外融资
一、租赁公司分类
广义上我国的融资租赁业分为金融租赁和融资租赁两种类型。金融租赁和融资租赁均来自同一英文单词“financial lease”的翻译，两种模式同属我国《合同法》第十四章融资租赁，并且在会计和税法范畴中的定义完全一致。
然而因我国金融监管体系的特性，以及对租赁内涵的认识不同，两者的差异在于：银监会批准的金融租赁公司是非银行金融机构；而商务部和国家税务总局批准的融资租赁公司，则不属于金融机构。
二、差异化的监管政策
按照银监会的规定，作为金融机构的金融租赁公司除了可开展融资业务外，还可吸收股东1年期（含）以上定期存款、发行金融债券、进行同业拆借等金融业务，但同业拆入资金余额不得超过金融租赁公司资本净额的100%。而作为非金融机构的融资租赁公司，根据《关于从事融资租赁业务有关问题的通知》，融资租赁试点企业不得从事：吸收存款或变相存款；向承租人提供租赁项下的流动资金贷款和其他贷款；有价证券投资、金融机构股权投资；同业拆借业务；未经中国银行业监督管理委员会批准的其他金融业务。另外，融资租赁试点企业的风险资产（含担保余额）不得超过资本总额的10倍。因此金融租赁公司的后几项业务是不能开展的。
这种区别带来的结果是，在为企业提供融资租赁服务时，金融租赁公司比融资租赁公司更具有优势，更能满足企业的融资需求。因为受政策限制，融资租赁公司自身筹资的渠道非常有限。其为企业提供融资服务所需的资金，除了自有资本金外，大都源于银行贷款。如果离开银行，其开展业务会比较艰难；而金融租赁公司既可利用发行金融债券、进行同业拆借等方式筹资，又可银行贷款，其为融资租赁业务筹集资金的渠道相对较多，业务量更容易做得更大。
三、租赁公司的融资问题
伴随着中国经济的快速发展和经济转型的深化推进，融资租赁作为新兴金融子行业，近年来有了突破性的发展，机构数量和业务规模上有了飞速的扩张，业务规模从几百亿发展到上万亿。租赁公司可以面向客户提供直接融资，且融资方式具有特殊优势，行业融资规模增长强劲。然而，目前融资租赁行业普遍存在的问题是：资金来源还较为单一，主要依靠银行借款，同时业务发展又受约于注册资本的限制。一些未获得金融牌照的融资租赁公司，既要满足资本充足率和风险资产率的要求，又要解决业务规模扩张所带来的融资需求。2011年远东租赁在香港成功上市，实现融资55亿港元，是国内第一家上市的租赁企业。然而，对与其他中小型租赁企业，特别是中外合资型租赁企业来说，短期内实现上市较为困难，所以需要探索创新型融资渠道。
四、实务案例——海通恒信收购案
（一）海通证券收购恒信租赁的交易背景
海通证券旗下子公司海通国际控股于2013年9月25日，以约7.15亿美元从全球最大私募股权投资公司之一的德州太平洋集团（tpg）手中，购得恒信租赁100%股权。这是国内券商收购租赁公司的第一单，也是券商首次以股权形式涉足租赁行业。其背后的逻辑和战略意图很值得研究。
恒信集团是中国资本金最雄厚的外资控股融资租赁公司之一，注册资本2亿美元。经过多年发展，恒信集团已成为国内领先的独立融资租赁公司，在快速增长的中国租赁市场中占据优势地位。截至2013年6月30日，恒信集团的总资产达113.5亿元人民币，净资产为23.5亿元人民币，2013年上半年实现净利润1.99亿元。
通过收购恒信集团，海通证券将进入极具潜力的融资租赁市场，快速拓展新业务空间；进一步促进业务收入来源的多元化，增强抵御证券行业和市场波动风险的能力。同时，海通证券能够丰富客户融资服务手段，挖掘并满足海通证券1.2万企业与高净值客户的租赁融资需求，为客户提供从直接融资到间接融资的全面融资服务。对于恒信集团而言，通过发挥海通证券综合资源优势，将有望有效提升恒信集团的业务规模和盈利能力。
（二）首笔资产证券化合作计划
收购完成3个月之后，海通证券与2013年12月推出了“海通恒信1号资管计划”作为两家公司的首次合作项目。恒信依托母公司海通证券为平台，借助渠道优势和资金优势，实现租赁收益权的资产证券化，从战略上讲，有利于恒信租赁增强资产的流动性，迅速扩大业务规模，提升收益性。
海通证券将受让恒信租赁1.7亿元应收账款收益权，海通将这部分资产池进行打包，同时以担保等方式对资产包进行信用增级，真实出售资产给计划管理人。计划管理人再以资产包为支持，发行受益凭证。海通资管发起设立集合计划认购本计划优先级份额，恒信租赁认购本计划次级份额，用于购买恒信金融租赁有限公司应收账款收益权（资产包），到期由恒信租赁有限公司回购该应收账款收益权。在该资管计划中，募集的社会资金将主要用于受让恒信租赁的应收账款收益权，并由恒信租赁到期回购，以此作为投资收益的来源，为投资人获取收益。海通资管发起设立集合计划认购本计划优先级份额，恒信租赁认购本计划次级份额，用于购买恒信金融租赁有限公司应收账款收益权（资产包），到期由恒信租赁有限公司回购该应收账款收益权。
（三）计划的战略意图
资产证券化（asset-based security，abs）是中国证监会监管下的结构性创新融资产品，具有表外融资、真实销售以及低融资成本的特性，可以盘活公司资产，进一步扩大公司业务规模。
根据《商务部国家税务总局关于从事融资租赁业务有关问题的通知》（商建发[2004]560号）第九条的规定，融资租赁试点企业的风险资产（含担保余额）不得超过资本总额的10倍。以现有发展速度，融资租赁行业在不立即增资的前提下，公司发展将普遍受到限制。另外，大量应收租赁款的未来现金流目前只能体现在资产负债表里，无法立即产生价值。资产证券化方案就是解决这些问题的创新性途径。简而言之，通过把这些应收账款未来现金流打包销售给市场上的投资者，以实现真实销售应收账款，应收账款提前下表以给后期业务发展提供空间。既能够使资金加速回笼，又有效地锁定了风险。公司可以利用这些资金，投入新一轮资产生息的业务当中，在做大自身收益的同时，为公司研发、生产和销售等领域提供更多的金融支持和增值服务。
（四）计划实施效果
首先，表外融资，降低财务风险，减轻发展规模受限压力。若恒信利用银行贷款负债融资，会使公司资产负债率不断增加，财务风险渐大。这种资产证券化的方案使得恒信实现表外融资，在销售应收融资租赁款的同时可以继续新增租赁资产，即在不增加自身资产负债率的情况下实现大规模融资，有效降低财务风险，提高收益，减轻注册资本对租赁资产规模的限制压力。
其次，节约融资成本，降低融资难度。以本案为例，一笔资产证券化计划的发行相关成本费用可拆分为：律师事务所出具法律意见书50万元左右；信用评级机构出具信用评级报告50万元左右；银行托管费约0.1%每年；计划管理费0.5%-0.9%每年。这样，租赁公司的综合融资成本为6.1%左右，比银行的五年期贷款利率低7%，更大大降低了公司的偿债风险。
第三，实施资产证券化将增强租赁公司的知名度，提升公司在行业和客户中的地位。资产证券化产品是一种直接融资产品，向境内符合购买条件的机构投资者直接募集资金，发行后将在交易所挂牌上市。公开发行资产证券化产品可提升恒信租赁在资本市场知名度，扩大公司在行业内的影响力。
与此同时，海通证券在收购恒信集团后，有望通过强强联合，实现优势互补，共同做大做强，有利于整体竞争力的提升和综合实力的增强。通过本次收购，海通证券通过资管计划为新兴金融企业融资困难的问题提供了创新的永信贵宾会的解决方案，并在此过程中推动经济结构转型和产业升级，对金融市场的长期发展有着积极意义。
根据中国租赁联盟统计，在2006―2013年的八年期间，中国融资租赁业一直呈几何级数式增长，业务总量由2006年约80亿元人民币增至2013年约21000亿元人民币，增长了261倍，可以说是几何级增长的速度。2010年总业务规模跃居世界第二位，仅次于美国。2014年6月底，国内融资租赁业务规模达到2.6万亿元人民币，但是我国融资租赁渗透率仅在4%左右，还远低于欧美等国将近30%的融资租赁渗透率，这也意味着我国融资租赁行业有着巨大的市场空间。
融资租赁行业在快速发展过程中也面临着巨大的资金需求压力，单一的融资渠道及“长债短融”的结构是租赁行业发展遇到的瓶颈。作为一种新的融资方式，资产证券化在证券市场的发展过程中增加了流动性，为我国融资租赁公司的融资方式提供了更多的选择机会。资产证券化的产生对融资租赁行业具有重要的意义。
一、租赁资产证券化定义
租赁资产证券化（leasing-backed securitization ，以下简称lbs）也可以称为租赁资产支持证券，属于资产证券化中企业资产证券化（属于abs）的一类，是指融资租赁公司（包含内资融资租赁公司、中外合资融资租赁公司、金融租赁公司三类）集合一系列用途、性能、租期相同或相近，并可以产生大规模稳定的现金流的租赁资产（租赁债权），通过结构性重组，将其转换成可以在金融市场上出售和流通的证券的过程。
二、我国租赁资产证券化发展现状
2006年4月，首个租赁资产证券化产品――“远东首期租赁资产支持收益专项资产管理计划”（简称“远东首期计划”）成功发行，这标志着我国融资租赁行业资产证券化模式在资本市场上正式启航。
截止到2014年6月，融资租赁公司获得证监会核准六单租赁资产证券化业务，规模为72.8亿元，占核准企业资产证券化规模16.3%；已核准租赁资产证券化业务成功发行四单，规模为40.75亿元，占已发行企业资产证券化规模10%。
三、我国租赁资产证券化案例比较分析
1、中外合资租赁公司资产证券化案例比较分析
中外合资租赁公司中目前只有远东国际租赁有限公司分别于2006年及2011年成功发行过两期租赁资产化产品。
（1）首期及二期发起人情况比较。远东国际租赁有限公司（简称“远东租赁”），1991年成立于沈阳，成立时注册资本1000万美元，为中外合资企业，是世界500强中化集团麾下专业从事融资租赁服务的公司。目前远东租赁的注册资本为53271万美元。
根据《远东租赁首期专项资产管理计划资产支持受益凭证募集说明书》及《远东租赁二期专项资产管理计划资产支持受益凭证募集说明书》，对两次发行时点远东租赁同一家企业在不同时点情况进行了比较并汇总，见表1。
从表1可以看出，远东租赁在2006年到2011年无论从资本实力还是人员、业务规模都获得了快速的发展。2011年3月30日，远东宏信有限公司在香港主板上市，成为首家港股上市融资租赁公司。
（2）基础资产比较。根据《远东租赁首期专项资产管理计划资产支持受益凭证募集说明书》及《远东租赁二期专项资产管理计划资产支持受益凭证募集说明书》，对两次发行时点远东租赁发行租赁资产证券化产品基础资产情况整理汇总，如表2。
（3）租赁资产证券化增信方式有显著不同。“远东首期计划”采用的是内外部相结合的方式进行信用增级。内部增级方式就是以次级受益凭证作为对优先级凭证的保证，投资者购买的为优先级受益凭证，而原始权益人远东租赁购买的是次级受益凭证。母公司中化集团对外部增级提供担保，出具单方面保函的目的是为了一旦证券化资产出现偿付困难，中化集团承担不可撤销的连带担保责任，由中化集团以自有资金偿付优先级受益凭证。
“远东二期计划”中，内部增级方式中优先级凭证做了更为细致的分层。同时采用的外部增级方式变为由交通银行根据《流动性支持贷款协议》的约定，在发生流动性支持启动事件后，在承诺额度内向远东租赁提供流动性支持贷款，并直接将贷款资金划转至专项计划账户，由远东租赁和计划管理人将贷款资金用于补充专项计划账户内的资金，以使专项计划账户内资金足以兑付当期兑付日应付的优先级受益凭证的预期收益。流动性支持贷款本息由远东租赁负责向流动性支持机构偿付。
2、内资融资租赁公司资产证券化案例介绍及比较分析
广汇租赁“汇元一期”专项资产管理计划2013年10月18日经中国证监会批准，2013年12月5日成功发行。“汇元一期”是国内首个以汽车融资租赁为背景的公司发行的资产证券化产品，开启了国内汽车租赁公司资产证券化的先河。
2014年6月25日，国泰租赁首支资产证券化产品――“国泰一期专项资产管理计划”在深交所综合协议交易平台正式挂牌。“国泰一期”产品是山东省成功发行的第一支、也是国内融资租赁企业成功发行的第四支资产证券化产品。
两家内资融资租赁公司产品基本情况见表3。
（1）发起人在租赁行业细分方向专业优势明显。发起人新疆广汇租赁服务有限公司（已正式更名为汇通信诚租赁有限公司）是商务部审批的首家汽车融资租赁公司，其主要业务方向就是汽车融资租赁及经营租赁业务，其在汽车租赁领域专业优势明显。
发起人国泰租赁有限公司是目前国内规模最大的矿山机械设备融资租赁服务商。其依托股东方山东国资委及新汶矿业集团有限责任公司资源优势，准确定位市场角色，立足山东，面向全国，逐步发展成为国内规模最大、专业性最强的矿山设备融资租赁服务商，并初步形成了以矿山设备、工程机械租赁为基础，以节能环保设备、运载设备等配合国家热点政策的租赁服务为延伸，以不动产租赁、车辆租赁等其他业务为重要补充的战略发展体系。
两家企业分别在汽车融资租赁领域和矿山机械设备领域有着其独特的专业化优势和资源优势。
（2）基础资产比较分析。第一，行业单一性较强。两家租赁公司的细分专业化发展方向决定了其基础资产的主要构成。广汇租赁的产品中基础资产是广汇租赁发放的27000多笔汽车客户应收租赁款，行业属性明显；国泰一期中的基础资产中92%的资产是矿山开采设备，其余均为工业制造相关设备，其行业属性也是非常突出。第二，单一合同资产分散程度两极化发展。广汇租赁的基础资产中27000份合同对应应收租赁款余额约为16亿元，国泰租赁一期基础资产中30份合同对应应收租赁款余额约为14亿元。两个产品中基础资产所对应单一合同金额差别巨大。从风险分散角度来说，单一合同金额越小，其违约对基础资产池现金流影响也就越小。第三，租赁业务模式比较分析。广汇租赁的基础资产中27000份合同都是直接融资租赁业务，这与其为股东服务的厂商租赁性质符合。而与其形成反差的是国泰租赁的30份合同都是售后回租业务。
3、金融租赁公司资产证券化案例介绍及比较分析
“工银租赁专项资产管理计划”（以下简称“工银资管计划”）是我国首单以金融租赁公司作为发行主体的证券化产品，初始计划募集金额为20亿元，获批募集金额为15.9亿元。
“民生租赁专项资产管理计划”（以下简称“民生资管计划”）是我国第二单以金融租赁公司作为发行主体的证券化产品，获批募集金额为16.15亿元。
“工银资管计划”和“民生资管计划”获批后，按照要求需要于6个月内完成发行募集工作。但由于工银租赁及民生租赁系银监会监管的金融租赁公司，在当时时点金融租赁公司的相关管理规定中没有涉及资产证券化的相关规定，而超过了制度规定就需要银监会进行审批。银监会最终暂停了工银租赁和民生租赁的发行审批。政策层面成了制约金融租赁公司发行的主要障碍。
不过这个政策层面问题已经获得解决，随着2014年3月银监会修订了《金融租赁公司管理办法》，增加了以下条款：“经银监会批准，符合条件的金融租赁公司可以开办发行金融债券、在境内保税地区设立项目公司开展融资租赁业务、资产证券化等业务。”自政策松绑后，多家金融租赁公司对于资产证券化业务跃跃欲试，5家公司已经上报了各自的产品方案，预计首批金融租赁公司资产证券化产品规模为60―70亿元。
金融租赁行业的资产规模达到1.03万亿元，而行业的产品和业务也在高速发展，这些对于公司资本金都提出了更高要求，各家金融租赁公司都在积极寻找提升资金使用效率的途径。未来租赁资产证券化或将成为包括金融租赁公司在内的金融机构盘活存量的重要手段，也将受到银行间市场和交易所市场投资者的“青睐”。
四、我国租赁资产证券化特点分析
1、2011年重启前后纵向对比分析
比较于首单租赁资产证券化产品，2011年重新开闸之后新发行的租赁资产证券化产品有以下特点。
（1）基础资产种类更丰富。出现了矿业设备融资租赁资产、轨道交通融资租赁资产、海运航空设备融资租赁资产、汽车融资租赁资产等新的种类。更为特别的是，基础资产不再限于动产设备，不动产基础设施资产也开始入池。
（2）信用增级措施丰富。增信手段上进行了创新，远东二期采用了差额支付承诺和流动性支持两种手段；国泰专项资产管理计划采用了差额支付承诺的手段进行外部增信。
（3）运用更加市场化的手段确定发行利率。采用了簿记建档方式确定受益凭证预期收益率，所确定的收益率包含了投资者对未来利率波动的考虑。
（4）偿付方式上采用过手摊还方式。用于收回专项计划账户每期的沉淀资金，降低了原始权益人融资成本。
2、横向比较分析
一、工作目标
2014年，公司下达给我们投资部总业绩指标为4100万元。投资业务部现有6名员工，我们把任务层层分解，落实到人，做到千斤重担大家挑，人人头上有指标。
二、“三个强化”管理团队，有效提高团队工作执行力
1、强化制度建设，引入激励机制
在规章制度上，按照公司印发的《业务管理制度》等内部规定，结合我部的实际情况，建立和健全一系列规章制度，规范员工工作行为，为广大客户提供规范化的服务，维护金融公司形象，内容主要包括《职业道德规范》《仪容仪表规范》《员工守则》《部劳动纪律》《部学习及会议制度》等，进一步提高我部的工作效率，提升服务质量、工作效率和员工工作执行力。
在岗位职责上，自上而下明确每一个员工的工作职责，统一工作程序，按制度办事，制度面前，人人平等。投资部班子成员抗业务大头，带头遵章守纪，带头学习业务，带头完成任务。
2、强化业务培训，提高员工素质
金融企业的竞争，就是人才的竞争和服务的竞争。因此，把培养团队的业务素质作为团队管理的一项重要内容来抓。同时，加强员工队伍建设，努力打造一支纪律严明、作风过硬、能征善战的工作团队。投资部在政治业务理论上，要经常组织员工学习和钻研。在实际操作上，要强化岗位练兵，使大家理论联系实际，学中干，干中学。树立工作标兵，实行以老带新传帮带，在全部掀起“比学赶帮超”的热潮。
3、强化日常管理，引入竞争激励机制
风险管控方面，教育员工树立“宁可千日无事，不可一日不防”的理念，树立“合规创造价值”的理念，严格遵循公司有关的规定要求，规范操作，一丝不苟。对违规行为严肃处理，决不姑息，坚决做到合规经营。
在考核体系上，建立与岗位和绩效挂钩的薪酬制度改革。2围绕职位明确化、薪酬社会化、奖金绩效化和福利多样化“四化”目标，全面实行薪酬体制改革。初步建立了一个能上能下，能进能出，能够充分激发我部员工积极性和创造性的用人机制。
4、加强新员工培训，尽快进入工作角色
针对新进人员年龄偏小不够成熟、与客户进行有效沟通上缺乏经验的情况，采取“请进来”与“一带一”的办法进行培训。“请进来”，就是请公共关系方面的教授和专家来我部讲课，讲授公关礼仪和社会交往方面的基本知识。或者由部门副总和经理每个人带一个新手，手把手传授工作经验，有意识重点提高他们的社交能力和沟通能力，提高他们的口头表达能力，使他们很快由门外汉逐渐成为行家里手，能够利用公司活动的平台主动而艺术地推荐本公司金融产品，发展新的客户，建立合作关系。
5、强化团队合作意识，配合默契拓展业务
通过加强思想教育，使新员工明白，每个人不是代表自己，而是代表整个公司形象，明白人心齐泰山移的道理，因此，要教育员工相互间要密切团结，协调行动，相互关心与支持，相互给力与呼应，组成团队的力量，去拓展业务。同时，组织他们开展户外团队拓展训练，培养他们的团队意识，进一步提高工作效率。
三、推行营销策略，拓展金融业务
客户群体是金融公司经营的源头，是风险管控、实现效益的重要基础，是金融公司生存的基础保障。因此，我们将把发展客户群体作为重中之重的工作内容，一抓到底。结合辖区特点，实施营销策略，不断提高风险管控能力。
1、短信问候，就是在春节、五一等节假日向客户朋友发温馨短信，进行节日问候和祝贺，增进和加深我部与客户之间的情谊。
2、散发传单。在我公司辖区或者闹市街口、社区，设咨询台，散发业务知识传单，加大对外宣传力度，在大张旗鼓宣传我公司的金融业务，以及我部金融服务的种种业务优势，使广大客户群众与我们建立合作关系。
4、在业务经营中，积极营销客户，走访辖内中小企业，建立授信档案，稳妥推进中小企业授信各项业务。经过努力，使中小企业贷款投放实现平稳发展，有效客户数优势地位继续巩固，中间业务收入保持小幅增长，产品发展稳步增长，新产品拓展能力不断增强。
四、情系客户，服务文明规范
客户就是上帝，服务外塑形象。我部将不断强化员工的服务意识，不断改善服务环境。倡导“视群众为父母、为客户谋幸福”的服务理念，客户利益无小事，认真遵守《优质服务规范》，使每一个员工做到行为规范、语言规范，操作规范，努力为客户提供实实在在的方便，使客户来到我部就有一种客至如归的感觉。为我们心目中的“上帝”，想客户所想，急客户所急，帮客户理财，提供多方位的、超值的服务，将人性化服务、亲情化服务融入到服务工作的点点滴滴中，扎实有效地践行我行“以客户为中心”的服务理念，确保通过快捷高效的金融服务来稳定客户，把固定客户发展为忠诚客户。